Financial econometrics

The lectures start with complementing basic statistical knowledge and are divided into two parts depending on the presence of temporal dependencies or not in the data. The studied statistical methods are illustrated via applications in economics and finance: Value at Risk, Expected Shortfall, portfolio selection, CAPM, APT, dynamic modelling of financial asset prices via ARMA, ARCH models and cointegration, etc. The analysed methods will cover parametric and nonparametric tools.

Develop concepts necessary to applications of econometrics in finance.

Ex Cathaedra lectures via slides and homework exercises with corrections.

References, bibliography, and recommended reading

Gouriéroux C., Scaillet O., et A. Szafarz (1997), « Econométrie de la finance : Analyses Historiques » , Economica, Paris. Gouriéroux C (1992), « Modèles ARCH et Applications Financières » , Economica, Paris.Gouriéroux C., et A. Monfort (1995) « Statistiques et Modèles Econométriques » , Vol. I et II, Economica, Paris. Gouriéroux C., et A. Monfort (1995) « Séries Temporelles et Modèles Dynamiques » , Economica, Paris. Gouriéroux C. (1989) « Econométrie des Variables Qualitatives » , Economica, Paris.Mills T. (1999) « The Econometric Modelling of Financial Time Series » , Cambridge University Press, Cambridge. Campbell J., Lo A. and A. McKinlay (1997) « The Econometrics of Financial Markets » , Princeton University Press, Princeton. Davidson R., and J. MacKinnon (1993) « Estimation and Inference in Econometrics » , Oxford University Press, Oxford. Hamilton J. (1994) « Time Series Analysis » , Princeton University Press, Princeton.

Course notes

• Podcast
• Syllabus
• Université virtuelle

Contacts

olivier.scaillet@unige.ch

Campus

Solbosch, Other campus

Method(s) of evaluation

• written examination

written examination

Le titulaire se réserve le droit d’inviter tout étudiant.e à un entretien oral complémentaire afin de vérifier la maîtrise personnelle du contenu de l’examen remis, en particulier lorsque des incohérences constatées dans l’examen ne permettent pas au titulaire d’évaluer correctement le niveau de maîtrise des connaissances et des compétences visées par l’enseignement. 

Mark calculation method (including weighting of intermediary marks)

100% written exam

Language(s) of evaluation

• english